奥图威尔携手太一基金、佰澳达联袂赋远投资、友机技术执手元璟资本……2023年创投下半场火热开启,一家又一家蓄势待发的中小企业与深谋远虑的创投机构“喜结连理”,顺利完成融资。
据投融界研究院统计数据显示,7月我国创投市场共公开披露融资事件351起,环比上升3.5%;公开披露融资总额超465.11亿元,环比下降25.75%。在数据的一升一降中,创投市场迎来新的变化。
融资行业分布:“新秀”能源晋级
(资料图片)
7月,我国创投市场融资事件数量排行前五的行业分别是大健康、企业服务、能源、智能硬件和芯片产业。
作为一直被创投机构追捧的“学霸”选手,大健康、企业服务此次在融资事件数量上仍然遥遥领先,依次给出75、45起融资事件的亮眼“成绩”。
相较于“学霸”的稳固地位,行业“新秀”能源以23起融资事件冲进前三,凸显创投市场新风向。
在全球“碳中和”的时代大背景下,能源在行业结构深度调整中隐匿着巨大商机,不少颠覆传统模式的新兴企业成为创投机构的“新宠”。
同时受到创投机构青睐的行业,除了排行前五的智能硬件、芯片产业之外,还有电子设备、人工智能、交通出行、制造业和新材料,其融资案例事件数量均超10起。
从融资行业的金额分布来看,能源、汽车汽配、大健康7月甩开一众赛道选手,分别以108.88亿元、94.70亿元、66.25亿元成为融资总额最高的三个行业。
行业内的多笔大额融资事件,是能源、汽车汽配能在融资总额上反超大健康、企业服务的关键。据投融界研究院统计,7月超20亿元的单笔大额融资事件共5起,其中3起来自能源,2起来自汽车汽配行业。
三甲之后是融资总额超30亿元的交通运输、企业服务,其次是融资总额超10亿元的智能硬件、芯片产业、新材料、人工智能、制造业和电子设备。
融资地区分布:江苏“扎根”前三
7月,广东、江苏、北京、上海、浙江,是融资事件数量最多的五个区域,占全部融资事件的四分之三。
具体来看,广东的融资事件数量位列第一,达73起;江苏夺得第二,有52起;北京、上海、浙江依次排进前五,均超45起。
去年此时还在第四位的江苏,如今已有扎根前三的趋势,在上半年成功反超北京、上海之后,7月也稳稳地位居第二名。
随着产业结构和能源结构持续调整,江苏近年来大力发展新能源产业,其中光伏产业更是在这片沃土之上加速崛起,为其赢得“全球光伏看中国,中国光伏看江苏”的美誉。
产业崛起的背后自然离不开资本的支持,上半年,江苏全省社会融资规模增量为2.86万亿元,比上年同期多4386亿元,居全国第一。
在创投场上,落户江苏的中小企业也通过创投机构源源不断地吸纳资金。7月江苏以72.16亿元的融资总额,夺得融资地区金额榜第三。
相比江苏通过更多融资事件获得更多资金不同,同处于长三角的浙江则以相对少的融资事件获得更多的资金。
7月,融资事件数量仅第五的浙江以103.32亿元排进融资金额榜第二名,融资事件最多的广东以117.89亿元依然位列第一名。
北京、福建悄悄挤进前五,而上海在众人惊讶的目光中,以29.89亿元掉至融资地区金额榜的第六名。
不管融资地区数量和地区金额榜单的前十位如何排序,但两榜的前十名并没有变化,除了粤苏沪京浙之外,安徽、山东、重庆、四川、福建是融资事件和金额相对较多的区域。
融资轮次分布:战略融资成第一选择
企业在发展过程中所进行的不同阶段的融资,被定义为不同轮次的融资。
融资轮次对于一家企业的融资非常重要,它不仅反映了当下企业的发展阶段和潜力,也决定了其能够获得的资金量和融资方式。
7月,战略融资是更多企业的选择,有85起融资事件以该种方式成功融资。相对早期的A轮、天使轮和Pre-A轮是企业的第二选择,分别有61、56、43起融资事件。公司处于业务持续扩张,却在Pre-IPO前的E轮和G轮融资事件最少,7月均仅有1起。
虽然战略融资、早期融资有更多的融资事件,但资金的流向却不是仅以事件数量取胜。
7月,融资事件数量“中庸”的C轮,融资总额高达122亿元,占全轮次融资总额的26.23%,成为最大的资金“洼地”。战略融资、A轮紧随其后,以94.38亿、87.61亿元排进轮次金额榜第二和第三名。
值得关注的是,融资轮次数量榜单上处于“天地两端”的天使轮和G轮,在融资金额榜单上却差距不大,分别占全轮次融资总额的2.56%和2.91%,可见早期阶段的融资事件数量相对较多,发展后期的融资金额通常相对更大。
融资金额区间分布:创投的“两极化”
通过融资事件的融资额度进行区间划分,可以更直观地观察到小额融资事件数量多、大额融资事件数量少却金额大的特点。
7月,融资金额在0.5亿元以内的融资事件数量最多,有132起,占全区间融资总数的37.61%;融资金额超20亿元的融资事件数量最少,仅有5起,占全区间融资总数的1.42%。
与融资事件数量形成相反趋势的是,在融资金额区间金额分布上,融资金额超20亿元的5起融资事件获得的资金总额最高,达188.16亿元,占全区间融资总额的40.46%;而融资金额在0.5亿元以内的百余起融资事件的资金总额仅有28.77亿元,排在区间金额榜单倒数第三。
融资事件数量和融资总额呈现的两极化特点,展现创投机构对于不同阶段企业采取的不同策略:对于估值小的初创企业,以多量少额的方式博取更大的成功概率,而对于估值高的成长企业,以少量高额的资金取得更稳定的回报。
结语:
7月,创投市场以351起融资事件、465.11亿元融资总额的平稳“战绩”开启2023年创投下半场。
行业新风口“能源”不仅在融资金额上大幅反超大健康、企业服务,而且在融资事件数量上也突围进前三。
去年同期还在第四、第五名徘徊的苏浙,7月在融资地区事件数量或金额方面有不同程度的亮眼表现,同时,福建也在融资地区金额上挤掉上海跻身前五。
0.5亿元以内、占所有融资事件近三成的百余起小额融资,只获得28.77亿元的融资总额,而融资金额超20亿元的融资事件仅5笔,却斩获188亿元,且这5笔融资仅来自2个行业。
在平稳的发展中,创投市场悄悄地发生着一些改变,风口的转换、地区的融资优势都在微末的变动中此消彼长。
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